04.07.2014

Schmolz + Bickenbach AG, Emmenbrücke

Refinanzierung von Konsortialkredit und ABS-Finanzierungsprogramm

Die an der Schweizer Börse kotierte Schmolz + Bickenbach AG, ein weltmarktführendes Unternehmen für Spezialstahl (u.a. Werkzeugstahl; Rost-, säure- und hitzebeständiger (RSH-)Stahl; Edelbaustahl) hat ihren Konsortialkredit und ihr ABS-Finanzierungsprogramm erfolgreich refinanziert. Die neue revolvierende Kreditfazilität, die wieder in Form eines Konsortialkredits aufgelegt wurde, und das ABS-Finanzierungsprogramm ersetzen bzw. verlängern die bisherigen Finanzierungsinstrumente, die eine Laufzeit bis April 2015 hatten. Schmolz + Bickenbach konnte die Fälligkeiten deutlich auf eine Laufzeit von fünf Jahren verlängern. Darüber hinaus konnte das Unternehmen strukturell bessere Konditionen für beide Instrumente vereinbaren.


Der Konsortialkredit wird von den Bookrunnern BNP Paribas, Commerzbank AG, Credit Suisse AG, UBS AG und UniCredit Bank AG geführt und war deutlich überzeichnet. Aufgrund der Überzeichnung wurden alle Banken zurückgestuft. Der neue Konsortialkredit wird im April 2019 fällig. Er enthält neben deutlich vorteilhafteren Konditionen ein Margenraster, das die weitere Reduzierung der Verschuldung der Gruppe honoriert. Das ABS-Finanzierungsprogramm wurde zu ebenfalls besseren Konditionen bis April 2019 verlängert.


Die deutliche Überzeichnung des Konsortialkredits, die strukturell besseren Konditionen und die verlängerten Fälligkeiten beider Finanzierungsinstrumente unterstreichen, dass sich die Wahrnehmung von Schmolz + Bickenbach am Markt aufgrund einer höheren Kreditwürdigkeit nach der Kapitalerhöhung und dank der stärkeren operativen Entwicklung verbessert hat.


Eine Unternehmensanleihe mit einem ausstehenden Volumen von € 167,7 Mio. bildet die dritte wesentliche Komponente in der Finanzierungsstruktur von Schmolz + Bickenbach. Diese Anleihe wird im Mai 2019 fällig und kann am oder nach dem 15. Mai 2015 optional zu einem Festpreis zurückgekauft werden.


Schmolz + Bickenbach AG, Emmenbrücke